咪咪色影院 民生证券：赐与鼎阳科技买入评级
民生证券股份有限公司马天诣,谢致遐迩期对鼎阳科技进行商议并发布了商议解释《2024年半年报点评：高端产物占比擢升，季度逐季改善看好全年功绩》，本解释对鼎阳科技给出买入评级，刻下股价为24.36元。
鼎阳科技(688112)
鼎阳科技发布2024半年度功绩。1H24公司已毕收入2.2亿元，归母净利润5844万元，扣非净利润5644万元。单季度看，2Q24已毕收入1.2亿元，环比增长15.5%；归母净利润2807万元，扣非净利润2676万元。
狠撸撸高端化发展战术收效显赫，中枢产物功绩发达隆起。1H24，公司产物结构不绝优化，高端产物占比合手续进步20%，拉动四大主力产物平均单价同比擢升8.30%。销售单价3万以上的产物，销售额同比增长15.71%，销售单价5万以上的产物，销售额同比增长36.07%。公司售价越高的产物，增长越快咪咪色影院，高端化战术收效充分体现。高分辨率数字示波器正成为潮水，公司干系产物线完备，竞争上风彰着，1H24高分辨率数字示波器产物境内收入同比增长39.42%，收拢了数字示波器高分辨率化的演进趋势。
合手续加大研发及营销插足，筑稳发展基石。《电子信息制造业2023—2024年稳增长行为决策》指点推动电子测量仪器工夫攻关。公司坚合手高强度自主研发，推动电子测量工夫产物革命。恒久将研刊行动中枢驱能源，合手续完善产物矩阵、升级产物质能、优化产物结构，擢升公司合手续盈利武艺与市花样位。1H24公司发布4款新产物，并通过固件升级，提高产物竞争力与全体配套武艺，清高更多愚弄场景的需求。1H24研发插足达4393万元，同比增长30.55%，研发用度率19.63%，同比擢升5.30pct。研发军队进一步壮大，研发东说念主员结构合手续优化。公司领有有权专利329项，同比加多51项，同比增长18.35%。本期公司销售用度插足4151万元，同比增长17.06%，销售用度率18.55%，同比擢升3.45pct。
当期净利润承压，直销增长带动盈利武艺加强。1H24公司汇兑耗损同比加多719万元，政府扶助同比减少418万元，估量1137万元，一定进度影响了当期利润。跟着公司产物高端化鼓动，适当直销的产物逐步丰富。公司合手续优化直销军队的开辟责罚，进一步强化各行业典型大客户及高端产物的销售鼓动。1H24直销商业收入同比增长26.24%，公司盈利武艺合手续加强，毛利率擢升至62.00%，同比擢升1.04pct。
投资提倡：磋商到国内商用通讯、国防与航空航天、电子工业等各个下流限度工夫的快速发展，公司产物升级带来的价钱擢升和新品放量带来的销量擢升，咱们展望公司24-26年收入分裂为6.01/7.29/8.68亿元，归母净利润分裂为2.01/2.25/2.66亿元，对应2024年08月29日收盘价PE分裂为19x/17x/14x。保管“保举”评级。
风险教唆：原材料供应紧缺及价钱波动，芯片等电子元器件入口依赖。
数据中心凭据近三年发布的研报数据估量，国信证券吴双商议员团队对该股商议较为深化，近三年预测准确度均值高达82.47%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.03亿，凭据现价换算的预测PE为18.92。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；往日90天内机构策画均价为44.29。
以上本质为据公开信息整理，由智能算法生成咪咪色影院，不组成投资提倡。